【推荐】利源精制：2022年实现营业收入5.08亿元同比增长38.45%-吉林利源精制股份有限公司招聘

中证智能财讯 利源精制（002501）4月27日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入5.08亿元，同比增长38.45%；归母净利润亏损4.06亿元，上年同期亏损4.49亿元；扣非净利润亏损2.60亿元，上年同期亏损5.91亿元；经营活动产生的现金流量净额为-2.41亿元，上年同期为-7.10亿元；报告期内，利源精制基本每股收益为-0.11元，加权平均净资产收益率为-27.85%。

报告期内，公司合计非经常性损益为-1.46亿元，其中其他符合非经常性损益定义的损益项目为-1.34亿元。

数据统计显示，利源精制近三年营业总收入复合增长率为40.86%，在铝行业已披露2022年数据的25家公司中排名第3。近三年净利润复合年增长率为25.08%，排名10/25。

年报称，公司主要从事工业铝型材、建筑铝型材、铝合金深加工产品、汽车轻量化产品、新能源产品及轨道交通装备部件的研发、生产与销售业务等。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，铝型材自产收入5.05亿元，同比增长41.14%，占营业收入的99.38%；铝型材来料加工收入0.03亿元，同比下降24.74%，占营业收入的0.62%。

截至2022年末，公司员工总数为716人，人均创收70.96万元，人均创利-56.73万元，人均薪酬11.86万元，较上年同期分别变化77.32%、-15.76%、1.34%。

2022年，公司毛利率为-16.80%，同比上升5.92个百分点；净利率为-79.95%，较上年同期上升42.51个百分点。

分产品看，铝型材自产、铝型材来料加工2022年毛利率分别为-16.72%、-26.00%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额3.69亿元，占总销售金额比例为72.59%，公司前五名供应商合计采购金额4.78亿元，占年度采购总额比例为83.45%。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为-2.41亿元，同比增加4.69亿元；筹资活动现金流净额6493.14万元，同比增加1.24亿元；投资活动现金流净额-1470.71万元，上年同期为-5878.99万元。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为-4.18亿元，上年同期为-7.91亿元。

2022年，公司营业收入现金比为80.96%。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.24次，上年同期为0.13次（2021年行业平均值为0.92次，公司位居同行业30/31）；固定资产周转率为0.39次，上年同期为0.23次（2021年行业平均值为2.79次，公司位居同行业30/31）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.30次、6.73次。

2022年全年，公司期间费用为1.02亿元，较上年减少4647.85万元；期间费用率为20.01%，较上年同期下降20.37个百分点。其中，销售费用同比下降19.11%，管理费用同比下降45.13%，研发费用同比增长1048.36%，财务费用同比下降6.43%。

根据公告，销售费用的变动主要因为报告期人工成本及广告支出减少等；管理费用的变动主要因为本期停工损失转入营业成本核算等；财务费用的变动主要因为利息支出减少等；研发费用的变动主要因为研发投入增加等。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司货币资金较上年末减少58.67%，占公司总资产比重下降6.99个百分点，主要系公司营运资金减少；应收账款较上年末增加48.67%，占公司总资产比重上升4.41个百分点，主要系公司报告期销售收入增加；固定资产较上年末减少17.21%，占公司总资产比重上升0.72个百分点，主要系公司报告期计提固定资产折旧以及计提固定资产减值损失和固定资产报废等；无形资产较上年末减少3.34%，占公司总资产比重上升0.55个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司其他流动负债较上年末减少90.13%，占公司总资产比重下降2.14个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加72.84%，占公司总资产比重上升1.97个百分点；应付账款较上年末减少1.29%，占公司总资产比重上升0.18个百分点；长期借款较上年末减少17.32%，占公司总资产比重上升0.05个百分点，主要系公司报告期按照重整计划偿还展期留债及将一年内到期的长期借款重分类至一年内到期的非流动负债。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为7648.82万元，占净资产的6.09%，较上年末减少2325.86万元。其中，存货跌价准备为900.26万元，计提比例为10.53%。

2022年全年，公司研发投入金额为1653.42万元，同比增长1048.36%；研发投入占营业收入比例为3.25%，相比上年同期上升2.86个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为33.16%，相比上年同期上升5.56个百分点；有息资产负债率为12.87%，相比上年同期上升6.98个百分点。

2022年，公司流动比率为2.43，速动比率为2.12。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为长江证券-交通银行-长江证券超越理财乐享1天集合资产管理计划，取代了此前的海南世泉贸易合伙企业(有限合伙)。在具体持股比例上，东北证券股份有限公司持股有所上升，海南省恒馨贸易合伙企业(有限合伙)、阿拉山口市弘通股权投资有限合伙企业持股有所下降。

股东名称

持流通股数(万股)

占总股本比例(%)

变动比例(%)

倍有智能科技(深圳)有限公司

80000

22.535211

不变

吉林利源精制股份有限公司破产企业财产处置专用账户

28850.69

8.126954

不变

东北证券股份有限公司

17695.95

4.984774

3.37

郑世财

8200

2.309859

不变

海南省恒馨贸易合伙企业(有限合伙)

7510.34

2.115589

-1.04

长江证券股份有限公司

7257

2.044225

不变

锦银金融租赁有限责任公司

6298.12

1.774117

不变

阿拉山口市弘通股权投资有限合伙企业

6272.47

1.766893

-0.20

长城国泰(舟山)产业并购重组基金合伙企业(有限合伙)

5272.41

1.485185

不变

长江证券-交通银行-长江证券超越理财乐享1天集合资产管理计划

5064

1.426479

新进

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为5.64万户，较三季度末增长了1120户，增幅2.02%；户均持股市值由三季度末的12.19万元下降至11.70万元，降幅为4.02%。

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