【推荐】创业板指数企稳了创业板最高指数是多少

summer 2025年03月01日 15:11 0

本周市场持续上涨，似乎有企稳的势头，我们依旧收集了周四答疑中大家关心的问题为大家解答，比如红利低波动100指数值得长期投资吗？定投周期一般是如何寻找定投点？创业板指数是否可以认为短期企稳了，极限能跌多少？想把恒生指数转纳斯达克合适吗？请问下步主线是新能源医药等低位品种，还是AI方向？

提问1

红利低波动100指数值得长期投资吗？为什么红利低波动100指数16年到现在一直创新高这个指数的超额收益在哪里？而沪深300指数却跌了很多。

红利低波要满足红利和低波这两个要求，红利很好理解就是个股的分红高，低波在于股票的波动率要低，那么当个股上涨过多的时候，也就属于波动变高了，那就会被剔除这个指数，所以按照这个指数的编制标准，凡是涨的过多的就会被剔除，这是一种比较好的止盈机制。

沪深300选择的是两市里面流通市值总市值较大的，所以算是一篮子买入大市值公司，那A股一向是波动较大的，如果持有一篮子股票几乎没有止盈机制那么赚钱效应相对来说会差一些。

来源：wind，数据区间：~2023/6/15

红利低波100今年以来上涨了12.89%，这也是由于该指数中有不少中字头标的，踏中了今年的中特估行情。

来源：wind，红利低波100行业分布

如果我们具体看这两个指数在单一年份的表现，其实沪深300在2019和2020年这种白马牛市行情中要表现明显好于红利低波100指数。

来源：wind，数据截止到2023/6/15

在构建组合的时候，红利低波100作为策略指数跟沪深300这种大盘指数也可以互为补充。

提问2

我想问一下定投周期一般是如何寻找定投点，是固定无脑每周定投还是看一些指标进行低估值定投？

都可以。固定无脑每周定投就是不择时，傻瓜懒人投资；如果想要收益更高些，可以在市场较低位进行定投。

定投可以在估值较低的区间阶段开启，比如我们参考好买温度计，那现在就20多度，属于贪婪区间，也就是市场估值较低的阶段。

我认为现在市场较为便宜，那我准备加快定投步伐，半年就完成定投，按照周定投的方式，达到目标仓位80%。后面就按照这个计划执行好了，当然，如果市场在这个过程中出现大跌，也可以加投。

一般来说，定投在市场的较低位比较合适，定投过程中的浮亏会小些，也更容易坚持下去，尽可能在市场低位多积攒些筹码，未来走微笑曲线的右端时收益也会更为可观。

注意，当定投开启后，按照周定投或者月定投都可以，定投要注意的是提前设定好定投的时长和最终的目标金额或者说你的目标仓位。

提问3

请问创业板指数是否可以认为短期企稳了？创业板如果极限下跌，还能再跌多少

创业板极限能跌多少这我确实不知道，创业板占比较高的是电力设备和医药生物，从基本面上来说，这两个行业，新能源车随着渗透率达到30%，后期会增速放缓，医药生物是由于集采因素导致整体利润中枢下移，不过这两个行业现在都很便宜了，杀估值也杀的比较充分。

整体看创业板50指数近十年的PE分位点只有4.57%了，也就是说比以往95%的时候都要便宜。

并且创业板在下跌的过程中，到现在整体的交易量也是萎缩的比较多了，继续大跌的概率并不大，感觉动能并不足，加上最近几个交易日有止跌企稳的迹象了。

现在这个阶段不管你是布局创业板还是单独去买新能源、医药，其实能做的就是等待。

本周四创业板50涨了4个点，储能、光伏还有新能源车也有5个点的涨幅，这次的上涨究竟是开始反弹，还是会继续磨底，我并不知道，我也认为这不重要，因为这不会影响我的投资决策，既然已经底部布局了，就做好长期磨底的准备，在卖点出现之前都会坚持持有。

底部区间确实难熬，尤其外部有很多不看好的利空的声音，A股里面只要一跌，各种坏消息就都出来了，可能有很多人已经在这个过程中被洗出局了，但是做投资不能人云亦云，我们既然自己判断了这个行业和价格没有问题，那就是耐心等待。

提问4

想把恒生指数转纳斯达克，合适么？

不是很建议这么操作，首先纳指经过短期反弹近期位置已经比较高了，如果没有买纳指的话，想要配置那也是建议等待回撤后分批买入，美股从长期来看还是具有较高投资价值的，但短期确实已经反弹较多了，加上美联储加息进程也尚未结束。

虽然我们看到很多新闻说，美联储6月会议按兵不动属于弱鹰。

但事实上在这次会议中，他们大幅上调了点阵图，这是超出市场预期的，最新的点阵图显示，美联储官员对2023年底的联邦基金利率中值的预测从3月的5.1%抬升至5.6%，预示下半年或还有两次25个基点的加息，在18名官员中，有多达12位官员支持年内至少再加息两次至5.5%以上，其中还有3位官员预测加息三次至5.75%以上。

所以这种鹰派态度其实还是较强的，在股市短期上涨较多的情况下，可以止盈部分，但考虑到美股长期的配置价值，比如纳指里面确实优质的科技龙头公司也较多，所以你可以等美股回撤时分批布局。

恒生指数恰恰与之相反，从今年2月开始港股就一直在回撤调整，从这个月开始出现了反弹，但位置也并不高。

当然了，港股的资金面看美国，基本面看大陆，如果后面美国继续加息，我们当前的经济复苏也低于预期，那港股或许依旧存在一定上涨压力。

但港股由于经过两年多的下跌，并且近半年也在调整，整体风险消化的还是比较充分的，目前恒指近5年的PE分位点在10.65%，近期可以考虑布局，如果你本身就持有恒生指数，那么也可以继续持有。

提问5

随着降息的落地，请问下步主线是回调到位的新能源医药等低位品种，还是仍然是今年一直炒作的AI方向？

这我不知道，但是我买行业的思路并不是去猜测下一轮主线是什么，我会选择自己看好的在低位的方向，布局至少3个方向，比如我今年布局的就是新能源车和半导体为主，还有一些医药，最近布局了恒生互联网科技业。

然后就是等待，一旦出现了卖点就选择止盈，然后再去布局下一个方向。

这样

一来可以避免追涨杀跌，实现低买高卖，二来由于底部布局会拿的稳，即使下跌我也不会心慌。

就拿被骂的非常惨的新能源来说，我买的新能源车行业基金从持有到现在，最多的时候是浮亏10个点，但即便回撤达到20个点，我也并不会心慌，毕竟这些业绩是真实存在的，但估值就20倍。杨锐文在前几天6月13号的路演中提及新能源时也说自己现在投新能源车比较多。

第三点，至少布局3个方向，可以分散风险，也可以进一步提升持有体验。