长期债权投资资金长期债权投资资金来源

大家好，长期债权投资资金相信很多的网友都不是很明白，包括长期债权投资资金来源也是一样，不过没有关系，接下来就来为大家分享关于长期债权投资资金和长期债权投资资金来源的一些知识点，大家可以关注收藏，免得下次来找不到哦，下面我们开始吧！

本文目录

债权资本与债务资本比例如何投资债券基金？长期债券有哪些？现在二十万买债券基金怎样？债权资本与债务资本比例债务资本比率是企业报告期末总负债与所有者权益合计之比。它既反映了企业长期偿债能力，同时也反映了企业的资本结构和企业利用外借资金的程度。债务资本比重=债务资本/总资本=负债/净资产。

债权比例是指企业长期债务资金的构成及相互之间的比例关系。

如何投资债券基金？很久没有聊基金了，今天聊一个以前没有聊过的类型——债券基金。

很多人听到债券，兴趣就不大，因为觉得它的收益很低，所以大家无论在头条还是在圈子里，都是热情洋溢的聊股票，基金都聊的非常少，更何况债券基金，但其实各位真心错了，理由有几点

一债券基金收益其实不错

上图是蚂蚁财富债券基金一年期的收益，基本都在10%以上，这可不是一个低收益。所谓可转债就是你买的时候是债券，但是当发行债券的公司股票上涨带来的收益大于债券的收益时，就变成了股票。

在看5年期：

五年能做到增长100%以上，你还觉得低吗？我们投资股票按照年化15%的收益计算，也不过是5年翻倍而已。

二债券是资产配置和分散风险的重要投资品种

我们学习投资，追求的是稳定持续的高收益，但是世界上有一直稳定的高收益投资品种吗？股票可以每一年都给你带来高收益吗？做不到，因为有时候整个股市都是熊市，无论你的股票多好，都可能一整年赚不到钱，如果你只投资股票，那么意味着那一年你颗粒无收。

所以你需要懂得做资产配置。

有一个叫做桥水的基金公司，是目前世界上最大的对冲基金，自从1975年成立以来，盈利超过450亿美金，所以也是最赚钱的基金公司，这个业绩比索罗斯的量子基金都要好很多，他们的基本策略叫做“全天候策略”，其实就是在各类大型资产之间做投资选择，用我们中国人的话说就是东方不亮西方亮。任何投资品种都有黄金时代，也有低谷期，比如：

1991年到1999年是互联网带来的大牛市

2001年到2007年是全球流动性空前泛滥带来的房地产大繁荣

2000年到2014年是中国经济腾飞带来的大宗商品赚钱盛世

当牛市来的时候，就多配置一点股票，当房产投资黄金时代来了，就多配置一点房子，当债券牛市来了，就多买点债券，这就是所谓的“全天候策略”，意思就是总有一款资产在帮你赚钱，所以是全天候的赚钱。

债券是资产配置中不可缺少的一个投资品，那么债券到底是怎么回事呢？

三债券的玩法

债券是什么？其实就是企业，国家向社会发行的借钱凭证，它规定了借款人是谁，什么时候他会还你的本金，规定了到期要还的利息，一旦你买了他们的债券，是具有法律效应的债务关系，所以风险很低，尤其是国债，我们通常把他当成投资其他品种是否划得来的一个尺寸。

比如国债票面价值是100元，赎回本金周期是一年，利率是5%，也就是说一年后到期给你还本付息105元。

假如过了二个月，银行的利息提高到10%，这个时候如果你买了债券就会觉得划不来，因为还不如存银行，这个时候你就想把债券卖出去，而且肯定要打折，否则没有人买，比如你以95元把面值100元的债券卖掉，那么对于接受这个债券的投资人来说，他到期的收益就是10元，（105元的总价值减去95元的成本），那投资回报率就是10.5%（10元收益除以95元的成本），那这个收益还是比银行的高。

假设反过来，银行的利率下降到了1%，债券的利率是5%，那么很多人就会去买债券，那原来面值100元的债券，就可能要卖到102元，因为即使提价了，还是比存银行划得来，因为投资收益是2.9%（3元的利润除以102元的成本）

所以大家记住这一点，债券的收益和银行的利率是反向的，当利率上升，债券的价格下降，我们买入，当利率下降，债券的价格上升，我们卖出。

他的投资原则和股票一样，是低买高卖，在债券的价格低于其面值的时候买入，在高于其面值的时候卖出。

所以债券的收益分二个部分：利息和差价

那我们到底是拿银行还是国债当成无风险利率呢？

肯定是国债，因为从风险的角度看国债甚至比银行还要安全，但是利率要高一些，如果不比银行高，那就没有人买国债了，但又不能高太多，否则大家都不存银行了，可能把银行的钱淘空。

国债的利率水平还与以下几个因素有关：

1当社会上到处缺钱的时候，国债的利率就要上升，因为大家都没有钱，你给的利息不高，没人买

2国家的信用状况，政府的信用越差，大家都不信任他，借钱的利息就肯定要更高才行，这和我们生活中借钱是一码事，信用好的人借钱成本很低，差的人只能借高利贷了。

3当股市大牛市来的时候，债券就成为没人理的投资品种了，当熊市来的时候，债券就成为了香馍馍，所以才会有一种投资策略叫“股债配比”，牛市多配置股票，熊市多配置债券。

四现在是投资债券的好时机吗？

债券基金最好的买入时机是什么时候呢？经济过热开始步入衰退期，银行开始进入降息周期。

这里分为二个部分，在经济过热的时期，为了给经济降温，要收紧市场流动性，所以利率不断增加，那么债券的价格会越来越低，这个时候买入是最好的时机。

当经济降温到一定程度，这个过程反过来，为了刺激经济，要给市场注入流动性，所以利率开始下降，大家都不存银行了，债券的价格开始上升。

网红经济学家任泽平在2017年6月份就发布了一篇文章，《我们可能站在新一轮债市牛市的前夜》，他认为，债券市场在经过连续三个季度的下跌之后，已经具备了很好的投资价值。现在市场的流动性越来越紧，所以未来债券的投资收益率会越来越高。

现在十年期国债利率3.68%，而长期以来它的利率水平大概在2.7%左右，现在之所以会涨起来，是因为金融去杠杆导致市场上的钱越来越紧张，而经济发展对资金的需求越来越大，所以吸引投资人购买债券只能是利率越来越高。

债券和股市的关系也是相反的，假设国债的无风险收益水平达到4%，那么人们对于股票的投资收益会要求更高，这叫做风险补偿，但股票的收益主要来自经营业绩的改善，这很难短时间做到，所以股票的价格会下跌。

那么具体怎么投资呢？我们可以买债券基金，这对于我们普通人来说是最好的投资方式，不要直接去买债券，因为其实它挺复杂的，而把这个工作交给专业的基金经理去做，只要给一点手续费就可以了。

而且最好购买纯债基金，因为纯债基金的资金大部分购买债券，持有股票的比例小于5%。如果股票比例过大，就起不到对冲风险的效果了，还不如直接买股票型基金。

具体如何选择债券基金？和选择其他基金的方式差不多，也是看基金的历史，老一点好，基金评级，基金经理的历史业绩，基金规模等。

上图是我在晨星中国找出来的纯债基金，大家也可以按照选基金的标准在蚂蚁财富上去找，纯债基金，可转债基金都可以。

因为以前写过很多这方面的文章，今天就不具体介绍了。

最后聊聊资产配置比例

我一直强调资产配置比投资品种的选择更重要，对于普通的投资者来说，可投资金量一般也就是100万以内，所以不需要太分散，在目前投资环境下，主要分布在基金和股市里，房产的话最好是赶快变现，因为已经到顶了。

对于不同的投资目的，收入状况，资金可使用期限，资产的配置都会不一样，无法做一个对所有人都合适的配置。

但大体的思路是：

1如果是保守型投资者，资产以保值为主，投资年化收益目标在12%以内，那么基金可以多配置一些，比如70%，股票30%。然后把70%的资金分配到债券基金，股票基金，混合基金，指数基金里，在熊市里，在经济衰退期，在利率下降周期，可以多配置一些债券基金，比如30%，

其他可以：

股票基金：10%

混合基金：10%

指数基金：20%

如果牛市要来了，那么债券基金就可以不买或少买，变成：

股票基金：20%

混合基金：20%

指数基金：30%

2如果是以资产增值为主，投资目标在15%甚至更高，而且资金可以3-5年不动，那么可以股票多配置，比如股票占比70%

股票也需要买几支，但最好不要超过5支，各种类型买一支就可以了，比如银行股一支，不要既买了招商又买平安银行，地产股一支，不要同时买万科和恒大。

资产配置起到风险对冲的目的，一般情况下这个类型资产不涨，其他的会弥补一些，如果都是同一个板块的就不能起到分散风险的目的。

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长期债券有哪些？长期债券包括政府债券和票据按揭证券公司债券。浮息票据外汇市场是指兑换不同货币的市场，属于场外交易市场，参与者包括个人金融机构法团政府国际旅游活动贸易资金借贷投机货币风险管理。一定本国货币相对于其他货币价值的制度有浮动利率固定利率和联系汇率制度。衍生产品市场有关产品可以衍生自债券股票货币及商品等衍生产品的价值，真正的资产价格衍生产品，包括交易所买卖及场外买卖。交易所买卖的衍生工具包括股票期货及期权股票指数期货及期权利率期货，场外交易的衍生工具包括利息掉期货币掉期货币期货及远期合约利率期权远期汇率协议。金融市场的参与者包括资金借贷双方集资者及投资者金融中介机构服务提供者监管者信贷评级机构。公众人士对金融体系的信心极为重要，通过设立有效期透明的监管架构，才可以确保金融体系的诚信，这样公众人士才会抱有信心，但公众人士对金融体系失去了信心，则不会做出贷款或者投资，从而使进入市场萎靡不振。设立规管的宗旨是保护投资者利益风险管理制度法律追索。行业监管。银行业自。1997年颁布了巴塞尔有效监管银行业的主要原则。这些有效原则包括申领牌照与架构，审慎归管理，规定银行持续监管的方法。资料披露规定，监管机构的正式权力，香港金管局已经正式采纳这些国际银行业的监管标准，确保维持香港作为金融中心的地位。证券业的监管主要目标是保障投资者，确保市场公正，减少系统性风险，减少金融市场的犯罪及不当行为，促进公众人士认识金融市场的运作。证券业的规管不当也会对市场构成不合理的负担。保险业IAIS是代表全世界的保险业监督。香港的保险业有保险监管局负责规管。2017年6月26日起正式运作。高杠杆比率机构是一种主要的金融机构。金融监管机构对于极少甚至不处直接监管。赶紧金融机构的财务资讯披露有限，而金融杠杆比率强大。最常见的高管们胆比例机构就是对冲基金。就对冲基金而言，看看比率是高借款比例，虽然属于高杠杆比率，但是大多数对冲基金的使用杠杆比率均低于2:1。离岸金融中心的数目及规模均迅速扩张，成功之处引起社会更密切的监视，他的特点之一是金融体系极为庞大，当离岸金融中心从事境外活动，可能互勉遵守本土规律及税务法例。离岸金融中心管理的全球1/4的资产。主要从事银行业务资产管理保险离岸金融中心的成功要素是的税率收规管及监管的幅度较小，严格的保密制度。信贷评级机构。他的能力及影响力对债务资本市场十分重要，1975年信贷评级机构被纳入美国证券交易法也被当作以信贷评级作为风险规管措施的开始。2011年，香港证监会对在香港提供信贷评级服务，也制定了规管架构。金融体系受到本土及全球的经济政治及监管等因素影响，而这些政治因素之间都是相互关联的。全球经济因素除了可影响本土以外。本土的政治及监管架构也可能会影响到全球。

现在二十万买债券基金怎样？债券属于低风险理财品种，但不代表没有风险，尤其是在2018年已经涨过一轮的情况下再去选择债券投资显然已经是不明智的事情了。

市场中一直有流行这样的俗语，股熊债牛，牛熊不定可转债。在这档口如果想要投资债券类基金，优选可转债，债券市场经过2018的一路飘红估值已经偏高，此时入场风险大也不合理。不如把部分资金拿出来适当配置可转债来的更加理性。

鸡蛋不放在一个篮子里的道理大家都明白，除了投资可转债以外，还可以适当定投基金，也不同选择太多3支左右的基金就行了，太多了也看不过来，没必要分散自己的精力。

定投指数基金方面推荐宽基指数基金，沪深300和中证500这两支指数基金目前的估值都处于低估状态，坚持定投一直等到高估状态在出手，最后的盈利情况一定是赚的。

剩余的资金如果喜欢追热点或是关注新闻资讯的小伙伴，可以观望一下科创板块的动态。从上海进博会后，科技板块也是未来重点发展的方向，前景还是看好的。

两会即将召开，三农问题也会被提上议程，这样一来曾经的冷门板块农业类的基金可以考虑关注起来了。

当然，这些都是对于追热点的小伙伴提供的思路，如果保守一些的完全可以把剩余的资金存入定期理财产品或者货币基金，收益不能说理想但至少比空放着划算。

花20万买成债券基金是一项风险比较高的投资，所以建议可以适当调整一下方向，不要觉得别人去年买债券赚到了，今年一定也可以。这种想法要不得，因为大概率会成为接盘侠。

以上仅是个人观点，欢迎有不同意见的小伙伴留言哦！

文章分享结束，长期债权投资资金和长期债权投资资金来源的答案你都知道了吗？欢迎再次光临本站哦！

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