资本投资分析是什么意思社会资本投资是什么意思
大家好,关于资本投资分析是什么意思很多朋友都还不太明白,今天小编就来为大家分享关于社会资本投资是什么意思的知识,希望对各位有所帮助!
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投资和投机有什么区别呢?合理的投资组合要满足几个条件?一般怎么建立投资组合?如何进行财务分析?股票的技术分析靠谱吗?做股票投资,到底该不该相信技术分析?投资和投机有什么区别呢?投资与投机都是运用本金通过一定的渠道去获得收益的手段。至于两者之间的区别。我觉得一句话可以说的相对清楚一点,那就是:投资是有价值的投机。从这句话中我们不难看出,投资与投机的区别,主要是在于对价值的坚守上。投资与投机都是对价值的一种专注。不能简单的说投资就是注重价值,而投机就不注重价值。反而,投机作为一种高效的投资行为,更加关注价值的实效性和爆发性。比如:你在股票市场选择了一个品类,想做一个短线交易,你会更注重这个品类在持股周期内能否和市场的热点形成共振?也就是说,在短周期内,它的价值能不能得到充分的认可和释放,虽然你短线交易就是快进快出,但其实你对它的价值已经进行了考量和评估,而不是盲目选择。投资更多的是对这个品类成长性价值的一种预期。虽然当下这个品类的价值并没有得到充分的展示和释放,甚至市场的认可度并不高,但我对它的价值远景和成长,有比较强烈的预期,我愿意为了这个预期而等待和坚守。所以说,从这个角度来说,投资与投机,第一个不同就是对价值的预期时间长短有不同。投机是对价值的短期看好,而投资是对价值的长期看好。第二个不同就是投资注重的更多的是价值的心态,而投机更注重的是挖掘价值的技巧,这可能就是道和术的区别。投资更像是对价值天道的一种坚持,追求的是道法自然,水到渠成的价值观。而投机说的是对投资技巧的一种极致运用,短期高效,价值爆发可能是它的最终追求。总之。投资和与投机都是在价值观念下的不同方向选择,不存在谁高尚,谁低下的区别,只不过是根据个人情况的不同而选择的路径不同罢了,很有可能,最终的结果是殊途同归。
合理的投资组合要满足几个条件?一般怎么建立投资组合?关于投资组合,各种理论层出不穷,但理论都很复杂,没几个人能理解,理解了也没几个人能实践。根据我的多年经历,要构建一个合理的投资组合,需要注意以下几个原则:一、安全性构建投资组合的初衷,是为了尽可能减少单独投资一个标的带来的巨大风险。因此,构建投资组合,一定要先考虑安全性。自由而下的选股,然后加入投资可选池,首要考虑的就是投资风险,对于风险较大的品种,要控制好组合配置比例,尽可能保证整体处于一个可控的安全区间。可以通过市盈率、市净率以及投资标的的稳定性三个角度切入。
二、流动性流动性因素是第二需要考虑的,虽然说投资就是为了赚钱,但永远都要把风险放在第一位。而市场中时不时的会出现流动性风险,当流动性风险来临的时候,能最容易变现的投资标的,可以给自己提供缓冲。诸如2015年去杠杆的大跌和2016年“熔断”的大跌,很多小盘股出现流动性枯竭,天天都是一字板跌停,这时候你想回避风险都没有机会。因此,组合中至少要有一半的比例配置于流动性充足的品种。
三、对冲性按照前两个原则筛选之后,最后就是考虑对冲性。组合中的品种需要具有弱相关性,也就是说不能全部集中在同类资产,比如说你的组合买中国银行、建设银行、工商银行、农业银行,这实际上和买一只银行ETF并没有什么区别,投资的胜率全押注在了一个概率上。应该将组合配置资产分布在弱相关的行业中,比如说消费股、周期股、科技股,这样如果大市上涨,整体收益都会上升,而大市如果不如预期,其中的分化能够带来整体性的风险。
以上三个原则,就是本人多年来投资的经验,如果依据这三个原则去构建投资组合,可以较为合理的应对市场的波动。另外,在投资的过程中,需要进一步参照后续的两准则:1.动态跟踪投资组合构建后,不代表就是一劳永逸,需要我们及时去跟踪投资标的。看看投资标的所属的行业趋势有没有发生变化,看看上市公司的经营能力、竞争力、管理能力、诚信水平有没有发生变化。在这个过程中,既不附合条件的公司剔出组合,找到新的公司代替原标的。
2.仓位控制市场本身有周期性,从宏观经济和产业演进,都脱不掉周期。在这个周期性之中,需要对投资组合进行有效的仓位管理。如果在衰退早期,或者说市场从大涨后的高开刚开始下跌,这个时候需要降低组合的整体投资仓位。而在明显下跌,估值下修之后,则需要慢慢的提升仓位。
按照三原则构建组合,再通过两准则进行后续管理,便可以动态、合理的通过组合投资分享市场的红利,同时尽可能的降低投资的风险。
如何进行财务分析?大部分时间都在整理汇总数据,然后做表,对比后发现问题,提出解决问题的建议!
【财务分析】需要的能力:1)能发现问题,提出解决问题建议,推动问题流程优化能力。
2)能处理数据和建模。
3)熟悉核算岗工作,掌控数据来源。
4)对数据和经营风险敏感。
5)能抗压、面对人员和工作挑战能及时交付
【财务分析】内容与岗位要求1.定期分析:每周、每月、每季度以及年度,要定期出分析报表。
【工具】Excel两条线使用:一个对应大数据,一个对外展示
【流程】Excel表做图表→做图表模板(每次只变动源数据)→开发工具做动态图表→商业仪表板。
2.财务分析】岗位要求:
核算岗位,一定要有核算的经验,得从数据看问题,首要了解数据最开始的来源。
分析岗位,大多和业务挂钩,市场变化快,要严格控制风险,对此敏感,有原则。
与业务人员沟通要有技巧,能顶住压力,数据经得起推敲!
【财务分析】具体内容第一部分:收入与支出图表对比
1.全年度的现金流情况分析:每个季度的收入与支出对比表(4季度的柱状对比图)
2.本年度收入的组成情况:(收入来源大类的分项饼状图)
收入的来源进行划分:即要呈现不同收入来源对比,不可过于精细到模糊主次关系,也就是说对于一些金额较小,但难于归类的可以放在一起
3.本年度资金流出表(资金流出项饼状图):
资金流入表和年度收支情况能对应起来,总金额要一致,说明要浓缩!
4.小结:对整个分析报告思路的整理与回顾
第二部分,本年经营情况的分析:
重点关注在经营情况方面。收入成本费用所占的比例,和各个支出的部分对比,如支出比例过大,要查找原因,分析说明。
如果公司有预算管理,要进行预算比较,也是实际与计划对比。偏离比较大的项目要找原因,说明,并以财务的角度提改进意见。
第三部分,双向对比
纵向比较:上年或两年或更长的数据纵向比较。收入支出增与否一目了然。关注异动的方面,然后查找原因,分析原因,呈现出来,可能的话,提出改善意见。
横向对比:分析同行业公司和主要竞争者的财务数据。
第四部分,财务比率分析
可先画一张收入成本线,标注出固定成本和变动成本,能确定盈亏平衡点。有助于看报告的人理解后面各种财务比率的分析。
通常,涉及公司整体运营情况是肯定要有的,经营利润率、边际贡献率等,还有就是与现金流和销售相关的比率也是关注的重点,比如资金周转率、应收账款周转率等。
第五个部分,财务报表分析
第一部分的报表,可以作为你分析报告的附件,比较直观也就是大部分人都可以看懂的利润表,可以简单说明。
主要就是资产负债表和现金流量表,一般重点关注的就是金额比较大的项目,还有就是和经营情况息息相关的项目,比如应收应付,预收预付,存货。
【总结】以每一部分做成幻灯片,利用对比用柱状图,组成用饼状图,趋势用折线图,对比说明即可。
【财务分析】工具:1.量本利分析图
2.杜邦分析体系
财务分析中找差异找原因,也可以展示公司整体情况。但注意,面对非财务人士,用大白话把此体系查找到的原因讲出来。
3.商业仪表盘
决策时会用到,把有关数据全部在一张图纸上展示再做整体权衡
股票的技术分析靠谱吗?做股票投资,到底该不该相信技术分析?技术分析是否靠谱,信不信技术分析?这个问题问得很好,很开心回答你的这个问题。
第一,股市没有完全靠谱的分析方法。
这个靠谱说的绝对准确,想通过技术分析彻底把握股市走势,是有点牵强。因为股市的走势受各方面的影响都很大,具体的说就是技术面和基本面,也可以这样讲,股市的运行就是这两方面的共振。
第二,做股票投资离不开技术分析,是散户炒股的必备武器。
现在我们看到的市面上给你选择三只好股啊,还有什么输入代码查走势啊之类的,统统都是建立在一个或多个技术分析指标之上优化而来的,并不是什么新东西,也脱离不了技术分析的范畴,从这个层面上讲,炒股,技术分析是不可或缺的。
作为散户,在各方面都是弱者,如信息收集及分析,资金优势等方面,这些都是先天弱势,更不说获取内幕消息的能力了。那我们炒股,依靠的是什么?能依靠什么?答案是技术分析。因为这是我们散户唯一能够直接获得,能够看到的,通过深入研究能得到启发的护身武器。
试问:在股市,你信息没有,资金没有,技术分析你又不屑一顾,你拿什么炒股?靠猜吗?靠大V的指点吗?为什么有些大V建议散户放弃技术分析,因为你真弄懂技术分析了,也就没大V什么事了,他忽悠不了你了。
第三,选择适应自己的技术指标,建立起一个技术分析系统,这样才能发挥技术分析的作用。
技术分析对股票投资来讲是一个系统,不是单指那个技术指标,要把不同的技术指标组合起来运用,这样就可以更加准确的判断股市的走势和位置,我个人建议,做一个分析系统,最少要有三个技术指标组成,根据实践经验,可以补充和剔除一些指标,这就是优化,经过长时间的运行,使之稳定下来,作为炒股的技术依据,这样对股市的走势就会了然于胸,而不是瞎子摸象,全凭想象。
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