股票防守的核心股票防守与进攻

Wang 2024年09月18日 20:41 0

大家好，关于股票防守的核心很多朋友都还不太明白，今天小编就来为大家分享关于股票防守与进攻的知识，希望对各位有所帮助！

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股票组合中防御板块股票配置应该占几成合理？股票市场里的防守型行业有哪些？什么样的股票是防御型什么样是进攻型股市交易，攻守兼备难。进攻要犀利，防守要稳健，如何平衡？股票组合中防御板块股票配置应该占几成合理？这是个伪命题，不看好市场最好的办法是空仓为啥要防御呢？玩股票只做自己看的懂的行情买看的懂的股票就可以了！

股票市场里的防守型行业有哪些？医药，黄金，农业，白酒，业绩非常好的白马股！不过熊市尾部这些都会补跌！建议选择跌幅超过三年的，近三个月开始企稳的，业绩稳定，公司发展稳定的个股买进，风险最小！

什么样的股票是防御型什么样是进攻型进攻型，以杀球，扑球等进攻的手段为主要得分点的选手防守型，以防守反击为主的选手，就是等对方进攻，找对方的空档，把球打到空档处控球型，貌似没这种说法，因为无论进攻还是防守，都需要控球能力，只是防守型选手的控球能力一般比进攻型的选手强，以高质量的回球，迫使对手失误。

股市交易，攻守兼备难。进攻要犀利，防守要稳健，如何平衡？股市中攻和守的过程实际上还是仓位管理的过程。

你的仓位加上去了，那么涨起来比轻仓就快，当然下跌的也比轻仓狠；你把仓位减下去，想起来比重仓慢，但是下跌的时候回撤也比重仓小，这就是我们所说的盈亏同源，你讲的既要进攻犀利，又要防守稳健，因为短期股市的不可预测的原因导致几乎不太可能，让我想起两句俗语:甘蔗不能两头甜和鱼和熊掌不可兼得。长期投资者只能确定性较大的大周期的两端做进攻和防守的部署，即加仓和减仓。

那么我们根据什么来管理仓位呢，概率和赔率。我们可以借鉴赌场经验，这方面最有名的是凯利公式，影响我们持仓比例的有三个因素，可能的上涨概率、可能的上涨幅度、可能的下跌幅度，得出以下公式。

持仓比例＝(预期的上涨幅度*预期的上涨概率-预期的下跌幅度)/预期的上涨幅度

要说凯利公式的理念精髓，就是善于把握概率和赔率，实际上一句话就可以总结：无把握轻仓，有把握重仓。从这个角度说，以巴菲特为代表的价值投资者都是这样分配资金的。投资者先制定一个投资策略，然后把这个策略量化为一套具体指标，最后形成一个固定的“公式”。以后就严格执行，因为选股有很大主观判断和模糊空间，特别是对管理层的认知和评价，靠阅历和眼力，所以“投资既是一门科学，又是一门艺术”。确定性越高的投资，就越值得用更多资金参与。

什么时候确定性高呢，那就是摆钟的两个极限区域，即指数的牛熊周期两端，赚的是估值和情绪的钱，也叫贝塔策略。这个策略核心方法是基于市场情绪和指数估值来判断买入和卖出的，熊市便宜的时候买，牛市贵的时候卖，贵出如粪土，贱取如珠玉。市场行为，就是以新闻和大众的情绪来判断熊市还是牛市。判断牛熊这个并不难，因为判断一个人是胖子还是瘦子一眼就能看出来，难的是判断他的具体体重参数，难的是可以忍受不精确带来的暂时回撤。指数估值指的是某个指数长期以来的估值波动范围，通常以十年百分位这个范围做投资参考，这个蛋卷和且慢上都有，选择一个作为参考即可。

在极端的情况下，市场甚至会出现确定性100%的事情，那时不仅可以allin，甚至可以杠杆资金参与。反之，确定性越低，就只能用越少的资金参与。也就是说一旦你错过了熊市底部的布局，来到不高不低的位置，就不可重仓了，一旦违背这个原则，就可能在小概率事件中被消灭。一个投资者要想在股市上生存下来，必须建立一套属于自己的投资系统并严格执行，否则就算押中一两只大牛股赚了钱，最终几轮牛熊交替下来也迟早得被市场消灭。

另一种是阿尔法策略，赚的是企业成长的钱，简单说就是拿着那些赛道超长的成长类企业，让那些好企业带我们飞。龙头企业成长性不错，在发展过程中能不断拓宽护城河。以低估过合理的价格买入，通过长期持有，就能赚到企业长期成长的钱。体现到标的上是选择买入常年ROE优秀且稳定的行业龙头。

格雷厄姆的股债再平衡策略

格雷厄姆《聪明的投资者》里有一种长久穿越牛熊的策略，简单的股债再平衡组合：投资者把资金平均分成两份，50%配置在权益类产品（股票、ETF），50%配置在低风险固定收益产品（债券、货基）。设定再平衡时间，每隔固定时间调整权益类资产和固收类资产的比例重新恢复到50：50，这个固定时间可以是一年或半年。

如果固定时段内，股票涨了，意味着估值贵了，减仓止盈，资金流入债券仓位；如果股票跌了，相当于估值低了，加仓抄底，资金流入股票仓位。整体组合始终保持股债50：50的动态平衡。如此这般，攻守兼备，在遭遇到股灾的时候，损失可控，还有资金不断补仓；未来迎来牛市，也不会踏空错过，除非极端大牛市始终持有50%的股票仓位，如果极端高估，可以暂时清仓。

牛市里赚钱不难，难的是账面上的钱你能不能提现拿走落袋为安。格雷厄姆告诉我们市场是人性，短期无法预测，还是一贯态度熊市来了就感谢市场给予低估买入的机会，果断重仓，平衡市就股债定期再平衡，牛市来了就享受市场给予高估的机会，我的策略就是随波逐流，当市场明天泡沫化之后再考虑撤退问题。

最后索罗斯曾说过一句名言：“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。”

关于本次股票防守的核心和股票防守与进攻的问题分享到这里就结束了，如果解决了您的问题，我们非常高兴。